Chociaż w ostatnich latach lokaty oszczędnościowe straciły nieco na popularności, wciąż sporo osób decyduje się w ten sposób pomnożyć zaoszczędzone pieniądze. Jest to w końcu jeden z najbezpieczniejszych, jeśli nie najbezpieczniejszy sposób inwestycji – ryzyko, że bank nie wypłaci nam naszej należności po zakończeniu okresu trwania lokaty niemal nie istnieje. Trzeba jednak pamiętać, że zyski z lokat są w związku z tym bardzo małe. Wpływają na to przede wszystkim niskie ich oprocentowania. Co więcej, nie każdy zdaje sobie sprawę z tego, że na ostateczny zarobek wpływa także częstotliwość kapitalizacji. Tylko co to jest kapitalizacja odsetek? Na czym polega kapitalizacja odsetek? Odpowiedź na pytanie, co to znaczy kapitalizacja odsetek, jest znacznie prostsza, niż mogłoby się wydawać. Kapitalizacja odsetek to bowiem nic innego, niż dopisywanie przez bank odsetek, nie tylko wkładu własnego, ale także zgromadzonej już sumy odsetek. W momencie, kiedy odsetki są kapitalizowane, zwiększa się nasza suma bazowa – wobec tego następna kapitalizacja oblicza się już z wyższej kwoty. Osobno kapitalizuje się nasz wkład, a osobno – odsetki, i to jest właśnie tytułowa kapitalizacja odsetek. Łatwo wysnuć z tego wniosek, że im częściej kapitalizowane są odsetki, tym bardziej opłacalna jest lokata. Częstotliwość kapitalizacji może być bardzo różna – od kapitalizacji rocznych, przez półroczne, kwartalne czy miesięczne. Istnieje również coś takiego, jak kapitalizacja miesięczna, dzienna czy tygodniowa, ale jeśli już ją spotkamy, to prawdopodobnie nie przy lokacie, a przy koncie oszczędnościowym. Z reguły spotkać można się z kapitalizacją roczną, z bardzo prostego powodu – tak jest dla banku znacznie taniej. Jeśli odsetki naliczą się raz, po zakończeniu rocznej lokaty, to naliczą się jedynie od wpłaconej sumy. W przypadku częstszej kapitalizacji zarabia na siebie i pomnaża się zacznie, nie tylko nasz wkład, ale i naliczone do niego przy każdej kolejnej kapitalizacji odsetki. Ile można zarobić na kapitalizacji odsetek? Kapitalizacja odsetek zawsze będzie korzystniejsza niż kapitalizacja samej sumy bazowej. To, jak wiele dzięki częstszej kapitalizacji można zarobić, zależy od kilku czynników. Bardzo istotne jest oprocentowanie lokaty, ponieważ to w oparciu o nie kapitalizowana będzie zarówno suma bazowa, jak i odsetki. Jednak nawet stosunkowo wysokie oprocentowanie nie pozwoli dużo zarobić, jeśli wpłacona kwota będzie niewielka. Im więcej funduszy jest ulokowane na lokacie, tym więcej się będzie na niej zarabiało. Idealna sytuacja to duża suma bazowa, częsta kapitalizacja i wysokie oprocentowanie – w praktyce jednak tak dobrych ofert się nie spotyka. Można jednak dużo mówić, co to jest kapitalizacja odsetek, ale najlepiej i najefektywniej sprawdzi się i tak przykład praktyczny. Rozważmy wobec tego przykładową lokatę zawartą na: 10 tysięcy złotych1 rok5%-owe oprocentowanie. W przypadku najbardziej prawdopodobnej, corocznej kapitalizacji, zysk z lokaty netto wyniósłby 405,12 zł złotych. Netto, czyli już po odjęciu obowiązkowego podatku od zysków kapitałowych, czyli tak zwanego podatku Belki. Wynosi on 19% i nalicza się go za każdym razem, kiedy kapitalizowane są odsetki. W tym przypadku podatek Belki wyniósłby 95,04 zł złotych. Jak przedstawiałaby się sytuacja w przypadku bardzo korzystnej lokaty kapitalizowanej co miesiąc? Zarobek netto wyniósłby 412,68 złotych, a podatek – 96,87 złotych. Z kolei kapitalizacja dzienna (której w lokatach bankowych spotkać obecnie nie sposób) przyniosłaby zysk rzędu 411,44 złotych przy podatku 98,90 zł. Dlaczego tak rzekomo korzystna kapitalizacja dzienna w tym przypadku byłaby mniej opłacalna – podatek wyższy, a zysk niższy? Jak już zostało wspomniane, podatek Belki nalicza się od każdej kapitalizacji, a więc dla kapitalizacji dziennej – codziennie. Przy tak niewielkich zyskach sprawia to, że ostatecznie jest ona mniej dochodowa. Jak to wygląda w przypadku większych kwot? Załóżmy, że zawieramy lokatę na: 100 tysięcy złotych1 rok5%-owe oprocentowanie. Przy kapitalizacji rocznej: zysk 4 051,30 zł, podatek 950,31 zł. Przy kapitalizacji miesięcznej: zysk 4 127,34 zł, podatek 968,19 zł. Przy kapitalizacji dziennej: zysk 4 132,38 zł, podatek 971,59 zł. Jak widać, w tym przypadku jest inaczej – rzeczywiście najbardziej opłacalna jest kapitalizacja dzienna, chociaż różnica jest niewielka. Duża jest za to różnica między kapitalizacją roczną, a pozostałymi dwoma przykładami. Przy wkładzie rzędu 100 tysięcy złotych to jednak wciąż tylko kropla w morzu. Wniosek płynący z tych przykładów potwierdza wcześniej postawioną tezę i jest następujący: im częstsza kapitalizacja, tym większe zyski (chyba, że mowa o bardzo małej kwocie – wtedy zaczyna to iść, w pewnym momencie,w drugą stronę z uwagi na podatek od zysków kapitałowych). Jak obliczyć kapitalizację odsetek? Obliczyć kapitalizację odsetek można na dwa sposoby: samodzielnie lub z pomocą specjalnego kalkulatora. W tym pierwszym przypadku istnieje wzór, który można do tego celu wykorzystać. Dzięki niemu wyliczyć można kapitał końcowy, a więc całą sumę, którą powinniśmy otrzymać po zakończeniu lokaty. Wzór ten nie uwzględnia jednak podatku Belki. Przedstawia się on następująco: K = K0 ⋅ (1 + p/y )yl Przy czym: K0 oznacza kapitał początkowyK oznacza kapitał końcowyy oznacza liczbę kapitalizacji w rokul oznacza okres trwania lokatyp oznacza nominalną stopę procentową. Nie jest to wzór szczególnie przystępny dla laików, dlatego też znacznie wygodniejsza, prostsza i szybsza jest opcja druga – użycie kalkulatora odsetek. Wystarczy, że wpiszemy takie dane jak czas trwania lokaty, częstotliwość oprocentowania, kapitał początkowy i oprocentowanie, a wszystko zostanie błyskawicznie wyliczone za nas. Czy warto zwracać uwagę na kapitalizację? Faktycznie, częsta kapitalizacja zwiększa zysk z lokaty, ale nie są to różnice piorunujące. Na pewno warto wiedzieć, co to jest kapitalizacja, ale czy warto na niej opierać wybór lokaty? Trzeba pamiętać o tym, że obecnie warunki lokat są znacznie gorsze niż kiedyś. Niższe są oprocentowania, a kapitalizacja jest zazwyczaj coroczna. Jeśli więc zależy nam na tym, żeby na lokacie jak najwięcej zarobić, nawet jeśli różnica nie będzie duża, to warto na kapitalizację zwrócić uwagę. Trzeba jednak być ostrożnym, bo może się okazać, że częstsza kapitalizacja wiąże się z niższym oprocentowaniem, a wtedy z dużym prawdopodobieństwem cała lokata będzie znacznie mniej korzystna. Czym jest kapitalizacja kredytu? Pojęcie kapitalizacji odsetek stosuje się przede wszystkim w połączeniu z lokatami lub kontami oszczędnościowymi. Czasami jednak pada pytanie „co to jest kapitalizacja kredytu?”. W przypadku kredytu kapitalizacja odsetek to doliczenie należnych odsetek do kwoty kapitału kredytu. Kapitalizacja odsetek – podsumowanie Większość osób doskonale zdaje sobie sprawę z tego, czym jest lokata. Jednak pojęcie kapitalizacji odsetek jest dla wielu znacznie bardziej tajemnicze, dlatego też tak często pojawia się pytanie „co to znaczy kapitalizacja odsetek?”. Na szczęście okazuje się, że za tym pozornie skomplikowanym terminem stoi stosunkowo prosty proces. Warto go poznać, aby zrozumieć, w jaki sposób naliczane są odsetki (i odsetki od odsetek) w lokacie, jak często i jak wpływa to na finalny zarobek. Chociaż z powodu niskich oprocentowań lokaty nie cieszą się już tak dużą popularnością, to wciąż znaleźć je można w ofertach większości banków. Być może przyjdzie kiedyś taki moment, że znów staną się opłacalne, a wtedy tym bardziej przyda się wiedza z ich zakresu. Jednak nawet obecnie w niektórych przypadkach okażą się ciekawym rozwiązaniem. Zarobek z nich jest co prawda niewielki, ale jeśli alternatywą miałoby być po prostu przechowywanie oszczędności na koncie czy w przysłowiowej skarpecie, to mimo wszystko niewielki zarobek jest lepszy niż zarobek zerowy. Ponadto groźba utraty odsetek, mimo że nie są zbyt imponujące, powinna odstraszyć od impulsu przerwania lokaty i dokonania za te pieniądze nieprzemyślanego zakupu. Nie każdy ma odwagę inwestować i jest skłonny pogodzić się z ewentualnymi stratami, a w przypadku lokat takiego ryzyka zasadniczo nie ma.
